Finans

Güz Dönemi 

MFIN 850 Muhasebe & Finansal Tablo Analizi – 3 Kredi
Finansal muhasebe kavram, prensip ve standartlarına kapsamlı bir giriş sunan bu derste finansal verilerin firma dışındaki kullanıcıların kaynak kullanımı ile ilgili kararlarında nasıl yardımcı olduğu vurgulanmaktadır. Ele alınacak başlıca konular finansal tabloların hazırlanması ve kullanımı, işletme faaliyetlerinin kayıtlara geçirilmesi süreci, dönen varlıklar, envanter ve satılan malın maliyeti hesapları, maddi ve maddi olmayan duran varlıklar, borç ve öz kaynak finansmanı ve oran analizidir. Ayrıca dersin yoğunlaştığı konular arasında finans profesyonellerinin mali tabloları nasıl kullandıkları ve yorumladıkları üzerinedir. Finansal tabloların yaratılması ve kullanılması, şirketlerin finansal kuvvetlerinin belirlenmesi de bulunmaktadır.

MFIN  851 Kurumsal Finans – 3  Kredi
Bu derste finans alanının temel konuları üzerinde durulacaktır. Ders, öğrencilere öncelikle bilanço ve gelir tablosu gibi şirketlerin finansal raporlarını tanıtır. Paranın zaman değeri, net şimdiki değer analizi ve iskontolu nakit akışı analizi ile devam eder. Bu teknikler kullanılarak şirketlerin hisse senedi ve tahvillerinin fiyatlaması öğretilir. Sermaye yatırım kararlarının nasıl alındığı da ders planı içindedir. Ders, risk ile getiri arasındaki bağlantıyı açıklayan sermaye varlığı fiyatlama modelinin anlatımı ile son bulur. Ayrıca dersin incelediği konular arasında sermaye yapısının analizi bulunmaktadır. Bu analizi yapabilmek için borç ve özsermayenin şirkete olan maliyeti öğrencilere aktarılır. Dersteki diğer konular arasında temettü politikası, bekleme hakkı ve vadeli anlaşmalar, risk yönetimi, şirket satın almaları ve evlilikleri ve finansal darboğaz vardır.

MFIN 860 Nicel Yöntemler – 3 Kredi
Bu derste işlenecek konular arasında olasılık teorisi, örnekleme ve örnekleme dağılımları, hipotez testleri ve finansal uygulamaları ile regresyon uygulamaları bulunmaktadır. Ayrıca dersin amaçları arasında uygulamalı finans çalışmalarında kullanılan temel ekonometri yöntemlerinin gözden geçirilmesi bulunmaktadır. Akademik finans çalışmalarında sıkça görülen örnekler ile her bir tekniğin kullanımı, çözümleme gücü ve kısıtları tartışılmaktadır. Özellikle, tüm detayları ile basit doğrusal regresyon analizi, panel veri modelleri ve nitel bağımlı değişken modelleri ele alınmaktadır.

MFIN 861 Yatırımlar – 3 Kredi
Bu ders finansal pazarların yapı ve işleyişleri ile finansal kıymet - hisse senedi, tahvil, ve finansal türevler - değerlemesi konularını kapsar. Sabit-getirili yatırımlarda risk ve kazanç analizi, portföy oluşturma ve performans değerlendirmesi, yatırım fonları, fiyatlandırma modelleri, öz-sermaye değerlemesi, temel ve teknik analiz yöntemleri, finansal türevlerin risk yönetimindeki rolü ve arbitraj modelleri ile değerlerinin tahmini işlenecek konular arasındadır.

MFIN 862 Finansal Türevler ve Risk Yönetimi – 3 Kredi
Bu ders finansal türevlerin kapsamlı bir tanıtımını üstlenir Vadeli işlem sözleşmeleri, opsiyonlar ve değişim kontratları dersin ana temasını oluşturur. Finansal türevlerin risk-dağıtıcı/azaltıcı araçlar olarak tanıtımını temel almakla birlikte, bu sözleşmelerin değerlerinin tahmini de kapsanan konular arasındadır. Finansal türevlerin fiyatlandırılmasına temel teşkil eden arbitraj modelinin ayrıntılı tanıtımını vadeli-işlem sözleşmelerinde taşıma -maliyeti-değerlemesi, opsiyonlarda ise binom ve Black-Scholes değerlendirme modelleri takip edecektir. Ayrıca Finansal türevlerin faiz, kur ve kredi riski gibi temel risk faktörlerine karşı nasıl kullanıldığı ele alınır. Risk azaltıcı işlevlerine ek olarak, opsiyonların bir arada kullanımı ile oluşturulan çeşitli yatırım stratejilerine de yer verilecektir. Delta-hedging ve Portföy sigortası gibi konular da ele alınacaktır.

Bahar Dönemi 

MFIN 832 Finansta Özel Konular 1 – 3 Kredi
Bu dersler ilgili alana ilişkin seçilmiş konular ya da bakış açıları üzerine kurulmaktadır. Amaç, seçilen konularda ya da kuramsal yaklaşımlarda daha derin bir kavrama ve eğerlendirme olanağı sağlamaktır. Öğrencilerden beklenen, seçilen konuların bu güne kadarki gelişimini ve halihazırdaki konumunu en geniş biçimde kavrayarak gelecekteki çalışmalarını yönlendirmeleri ve araştırma gündemlerini oluşturmalarıdır.

MFIN 853 Finansman ve  Değerleme – 3 Kredi
Bu ders, kurumsal finansın ayrıntılarına inerek, firmaların finansmanıyla ilgili kritik karar alma sürecine ve şirket değerlemesinin temel prensiplerine odaklanır. Ders, finansman seçimi ve menkul kıymet ihracının analiziyle başlar, optimal sermaye yapısının temelini oluşturan teorileri ve pratik uygulamaları inceler. Sonrasında bunların şirket değeri ve firmanın sermaye maliyeti üzerindeki etkisini araştırır. Daha sonra, öğrenciler, firmaların öz sermaye ve sermaye maliyetini hesaplamayı öğreneceklerdir. Son olarak, ders, DCF gibi firmanın öz değerini yakalamayı amaçlayan yaklaşımlara odaklanarak, belli başlı birkaç firma değerleme tekniğini tanıtacaktır. Derste verilen teorik içerik, problem çözme ve vaka çalışması kullanarak uygulamalı olarak desteklenecektir.

MFIN 859 Yöneticiler için Ekonomi – 3 Kredi
Bu ders temel ekonomik prensipleri ve bu prensiplerin rekabetçi ortamları nasıl şekillendirdiğini konu alır. Ders makro ve mikro ekonomik prensipleri işleyen iki bölümde verilmektedir. Dersin amacı öğrencileri ekonomik ortam hakkında bilgilendirmek ve ekonomik prensiplere dayalı kritik düşünebilme yetisini geliştirmektir.

MFIN 800 Bitirme Projesi – 0 Kredi
Programı takip eden öğrenciler bir proje hazırlamakla yükümlüdürler. Projenin konusu ve içeriği öğrencinin ilgi ve birikimine göre belirlenir ve proje yöneticisi öğretim üyesi tarafından onaylanır. Projenin bitiminde öğrenci proje yöneticisi tarafından onaylanan bir sonuç raporu sunmakla yükümlüdür.

Aşağıdaki seçmeli dersler, adaylara programda açılan dersler hakkında bir fikir vermesi için sunulmuştur. Seçmeli ders listesi  her yıl değişebilmekle birlikte, verilen liste çoğunlukla düzenli olarak açılan  derslerden  oluşmaktadır.
 

MFIN 806 Davranışsal Finans  -  1.5 Kredi
Davranışsal finans, davranışsal ve bilişsel psikoloji teorilerini geleneksel ekonomi ve finans teorileri ile birleştirerek insanların finansal kararlarını etkileyen faktörleri açıklamaya çalışan nispeten yeni, ancak hızlı büyüyen bir alandır. Neoklasik iktisatçılar, bireylerin faydalarını maksimize etmek için rasyonel hareket ettiklerini, piyasaların etkin olduğunu ve piyasalarda belirlenen fiyatlarin mevcut tüm bilgileri yansıttıklarını varsayarlar. Ancak, gerçek yaşamda bu varsayımlar çoğu kez geçerli değildir. Davranışsal finans, piyasaların neden ve nasıl verimsiz olabileceğini, insanların neden bilgileri yanlış yorumladıklarını ve önyargılara, hatalara ve algısal yanılgılara neden maruz kaldıklarını açıklamaya yardımcı olur. CFA sınav müfredatı her geçen yıl davranışsal finansa daha fazla ağırlık vermektedir. Portföy yöneticilerinin, yatırım danışmanlarının, yönetim danışmanlarının, CFO'ların ve bireysel yatırımcıların, farklı davranışsal önyargıları ve bunların finansal kararlar alma üzerindeki etkilerini derinlemesine kavramış olmalarında büyük fayda vardır. Bu ders, temel davranışsal finans kavramlarını ve irrasyonel yatırımcı davranışlarının nedenlerini ve etkilerini öğretmeye yönelik bir program olmayı amaçlamaktadır. Dönem boyunca, finansal karar verme sürecini etkileyen psikolojik önyargıları ele alacak ve bu önyargıların finansal piyasalar ve insanların yaşamları üzerindeki etkilerini inceleyeceğiz. Ders, gerçek hayattan vaka çalışmaları, yatırımcı davranışlarının analizleri, yatırımcı davranışlarını değiştirmek için uygulanan davranışsal müdahale vaka örnekleri ve yatırım danışmanları/portföy yöneticileri ile mülakatlar ve soru-cevap oturumları ile desteklenecektir.

MFIN 807 Girisim Sermayesi ve Özel Sermaye  -  3 Kredi
Özel sermaye sinirli sorumlu ortaklık seklinde kurulmuş olan, halka açık veya özel şirketlere yatırım yapan yatırım fonlarına verilen addır. Özel sermaye fonları yatırımlarını kaldıraçlı satınalmalar, büyüme sermayesi, imtiyazlı borçlanma senetleri ve girişim sermayesi gibi alanlarda yoğunlaştırmaktadırlar. Özel sermaye fonlarına kaynak sağlayan yatırımcılar ise genellikle büyük kurumsal yatırımcılar ve varlıklı bireysel yatırımcılardır. Özel sermayenin bir alt kategorisi olan girişim sermayesi çoğunlukla büyüme potansiyeli yüksek, genç şirketlere yatırım yapar. Bir bütün olarak özel sermaye piyasası yatırımları 1980’lerden itibaren hızla büyümüş ve bugün en büyük finansal piyasalardan biri haline gelmiştir.

MFIN 813 Para, Bankacılık ve Finansal Kuramlar -  1.5 Kredi
Bu dersin ilk bölümünü makroekonomi oluşturacaktır. İkinci bölümde finansal enstitüler ve bankacılık endüstrisi konuları detaylı bir şekilde incelenecektir.

MFIN 817 Finansta Makina Öğrenmesi Uygulamaları  -  3 Kredi
Bu dersin amacı, makine öğrenimi algoritmalarını kullanarak finansal verileri işleme, modelleme ve tahminde bulunma becerilerini geliştirmektir. Kursun ilk bölümünde, python programlama dilinin temelleri, finansal verileri işleme ve görselleştirme becerileri geliştirilir. Dersin ikinci bölümünde lojistik regresyon, yapay sinir ağları ve karar ağaçları gibi makine öğrenmesi algoritmaları finansal piyasalardaki uygulamaları ile tartışılmaktadır. Portföy optimizasyonu, alım satım algoritmaları, varlık fiyatlarının tahmini ve makroekonomik değişkenler gibi finansal problemlerde uygulamalı eğitim verilmektedir. Sınıflandırma, regresyon ve pekiştirme öğrenme alanlarından temel makine öğrenimi algoritmaları, yatırım profesyonellerinin bu teknikleri finans ve ekonominin farklı alanlarında başarılı bir şekilde uygulamaları için temel bilgiler verilir.

MFIN 852 Finansal Değerleme, Şirket Birleşmeleri, Satın Almaları ve Yeniden Yapılandırmaları – 3 Kredi
Bu dersin esas amacı öğrencilerin değerleme kararlarını en iyi şekilde verebilmelerini sağlamak için onlara konuların fikirsel temelini, içgüdüsel yollardan akıl yürütme yöntemlerini ve analitik kapsamını öğretmektir. Ayrıca dersin konuları arasında şirket değerlemeleri, satın alma anlaşmalarının şekillendirilmesi, borç alarak yapılan satın almaların incelenmesi ve birleşme harici yapılabilen diğer şirket yapılandırmaları bulunur.

MFIN 858 Küresel Finans Piyasaları – 1.5 Kredi
Bu ders bankalar, uluslararası şirketler ve devlet kurumlarınca kullanılan küresel finans piyasalarının işleyişine ve ilgili iktisat politikalarına giriş niteliğindedir. Küresel finans piyasaları Eurocurrency gibi dövizlerin alınıp satıldığı döviz piyasalarını, uluslararası sermaye piyasalarını, menkul ticari mal (commodity) piyasalarını ve primli işlem (option), forward contract ve swap türünden vadeli sözleşme piyasalarını kapsar. Dersin amacı bu piyasaların belirli iktisadi ve finansal ilkeler çerçevesinde nasıl işlediğini örnekler ve vaka analizleriyle incelemektir. Ayrıca, uluslararası şirketler, bankalar ve diğer bazı kurumlar, [örneğin serbest yatırım fonları (hedge funds) ve gölge bankacılığı yapan bankalar (shadow banks)] açısından çok önemli bir risk faktörü olan döviz kuru riskleri de incelenecek ve bu risklerin, çeşitli finansal araçların kullanılmasıyla nasıl denetlenebileceği de ele alınacaktır. Dersin araştıracağı bir başka konu da, finans, bankacılık, döviz, borç ve ödemeler bilançosu krizlerinin nasıl öngörüldükleri, önlendikleri ve denetlendikleridir.

MFIN 877 Finansal Teknolojiler  -  3 Kredi
Bu ders temel olarak finansal hizmetler sektörünü etkileyen teknolojik gelişmeleri, inovasyonu ve bu alanda faaliyet gösteren girişimlerin yaratacağı etkileri anlamaya yöneliktir. Bu kapsamda aşağıdaki konular ele alınacaktır: • Finansal Hizmetlerde Dönüşüm ve Finansal Hizmetler Sektörünün Geleceği • Finansal Teknolojilerin İnovasyon ve Yeni İş Modellerinin Gelişimindeki Rolü • FinTech Ekosistemi • Teknolojik Trendler ve Kullanım Alanları • Blockchain Teknolojisi • Open Banking ve API Ekonomisi • Dijital Bankalar, Servis Modeli Bankacılığı (BaaS) ve Platform Bankacılığı (BaaP) • FinTech Regülasyonları • FinTech Girişimleri ve Yeni İş Modelleri • Kuruluşlarla Girişimlerin Stratejik İşbirliği Modelleri • Sektör Örneklerinin İncelenmesi

MFIN 899 Servet Yönetimi  -  1.5 Kredi
Ders, finansal portföy yönetiminin uygulamaya yönelik niteliklerini ön plana çıkarmaktadır. Derste tanıtılan kavramlara paralel olarak, öğrencilerin ders boyunca gerçek yaşam problemleri hakkında düşünerek bir portföy yönetimi nosyonu geliştirmesi beklenmektedir. Derste değinilecek temel konular: Yatırım karar süreci ve yatırım politikası beyanı, bireysel ve kurumsal portföy yönetimi, sermaye piyasası beklentileri ve varlık dağılımı, geleneksel varlık sınıflarında ve alternatif yatırımlarda portföy yönetimi faaliyetinin teknik ve uygulama esasları.

BAN 807 Finans Analitiği  -  3 Kredi
Finans endüstrisinde karar vermede yararlı olan yöntem ve araçlara giriş; makroekonomik olay çalışmaları, dönem yapılarının analizi, Morningstar özsermaye verileri, stil analizi, kredi kartı alacakları, ticari analizler, uygulama algoritmaları vb. verileri analiz etmede gerekli becerilere sahip katılımcıları donatmak için karmaşık makine öğrenme araçları ve algoritmalarına sahip istatistiksel araçları kullanmak bu dersin kapsamındadır.